[논문 리뷰] The High Volume Return Premium and Economic Fundamentals (주식시장의 거래량 프리미엄)
Wang, Zijun, The High-Volume Return Premium and Economic Fundamentals (February 1, 2020). Journal of Financial Economics (JFE), Forthcoming, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3571784 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3571784 요약 거래량 프리미엄은 향후 실물경기 성장 및 거시경제 지표를 설명하는데 강한 예측력을 보인다 (기타 주식 관련 팩터 및 경기 싸이클 변수 통제 유무와 상관없이) 기존 팩터 모델 및 경제 리스크 팩터로는 거래량 프리미엄을 설명할 수 없다. 주요 연구 주제 비정상적인 거래량과 향후 주가 수익..
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2021. 7. 20. 06:16
