[Quant 전략] 변동성 조정 포트폴리오 (Volatility Managed Portfolio 전략
I. Conditional Volatility Targeting 전략 (Bongaerts et al.) 논문 출처 : The Performance of Volatility-Managed Portfolios 1) 평상시 (unscaled risk exposure, I = 0) 2) 변동성 국면 (scaled risk exposure, I = 1) T-1 시점까지의 매월 변동성을 계산 (일간 수익률 기준) T-1월까지의 변동성 데이터를 5분위로 나눠서 T-1 시점의 변동성이 1분위(가장 높은 분위)에 해당하면 high volatility, 5분위에 해당하면 low volaitility, 2~4분위에 해당하면 medium volaitility 변동성이 낮은 국면에서는 레버리지 / 변동성이 높은 국면에서는 편입..
Quant
2021. 7. 5. 05:54
