[Quant 전략] 신주인수권 (Warrant) 차익거래
신주인수권 차익거래 케이스 스터디 - 대한항공 신주인수권 46R 1. 배경 및 개요 대한항공 아시아나 인수를 위한 유상증자 증자방식 : 주주배정 후 실권주 일반공모 기존 주주들에게 신주인수권 배정 (구주 1주당 약 0.792주)→ 상장되어 거래 가능 신주 배정 기준일 : 2021년 1월 26일 청약 예정일 : 2021년 3월 4일 ~ 5일 신주워런트 상장기간 : 2월 16일 ~ 22일 신주워런트 예정 발행가 : 19,100원 (확정 예정일 2월 26일) 2. 워런트 발행가액 산정 가격 ① 예정발행가액, 1차 발행가액 : [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] ② 2차 발행가액 : 기준주가 × (1-할인율) ③ 확정 발행가액 : Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약..
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2021. 6. 30. 08:11
